وتبلغ الطاقة الإنتاجية الإجمالية لبروبان الإيبوكسي ما يقرب من 10 ملايين طن!

في السنوات الخمس الماضية، ظل معدل استخدام الطاقة الإنتاجية لبروبان الإيبوكسي في الصين أعلى من 80٪ في الغالب.ومع ذلك، منذ عام 2020، تسارعت سرعة نشر الطاقة الإنتاجية، مما أدى أيضًا إلى انخفاض الاعتماد على الاستيراد.ومن المتوقع أنه في المستقبل، مع إضافة طاقة إنتاجية جديدة في الصين، سيكمل بروبان الإيبوكسي استبدال الواردات وقد يسعى للتصدير.

ووفقا لبيانات لوفت وبلومبرج، اعتبارا من نهاية عام 2022، تبلغ الطاقة الإنتاجية العالمية لبروبان الإيبوكسي حوالي 12.5 مليون طن، تتركز بشكل رئيسي في شمال شرق آسيا وأمريكا الشمالية وأوروبا.من بينها، وصلت الطاقة الإنتاجية للصين إلى 4.84 مليون طن، وهو ما يمثل حوالي 40٪، لتحتل المرتبة الأولى في العالم.ومن المتوقع أنه بين عامي 2023 و2025، ستتركز الطاقة الإنتاجية العالمية الجديدة لبروبان الإيبوكسي في الصين، بمعدل نمو سنوي يزيد عن 25%.وبحلول نهاية عام 2025، ستقترب الطاقة الإنتاجية الإجمالية للصين من 10 ملايين طن، وتمثل الطاقة الإنتاجية العالمية أكثر من 40%.

من حيث الطلب، يتم استخدام المصب من البروبان الإيبوكسي في الصين بشكل رئيسي لإنتاج البوليول إيثر، وهو ما يمثل أكثر من 70٪.ومع ذلك، دخلت مركبات البولي إيثر بوليول في حالة من الطاقة الزائدة، لذا يجب استيعاب المزيد من الإنتاج من خلال الصادرات.لقد وجدنا علاقة عالية بين إنتاج مركبات الطاقة الجديدة، وتجارة التجزئة للأثاث، وحجم الصادرات، والطلب التراكمي الواضح على أكسيد البروبيلين مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.وفي أغسطس، كان أداء مبيعات التجزئة للأثاث والإنتاج التراكمي لمركبات الطاقة الجديدة جيدًا، بينما استمر حجم الصادرات التراكمي للأثاث في الانخفاض على أساس سنوي.ولذلك، فإن الأداء الجيد للطلب المحلي على الأثاث ومركبات الطاقة الجديدة سيظل يعزز الطلب على البروبان الإيبوكسي على المدى القصير.

زيادة كبيرة في الطاقة الإنتاجية للستايرين واشتداد المنافسة

دخلت صناعة الستايرين في الصين مرحلة النضج، مع درجة عالية من تحرير السوق وعدم وجود حواجز واضحة أمام دخول الصناعة.ويتألف توزيع الطاقة الإنتاجية بشكل رئيسي من الشركات الكبيرة مثل سينوبك وبتروتشاينا، فضلا عن الشركات الخاصة والمشاريع المشتركة.في 26 سبتمبر 2019، تم إدراج العقود الآجلة للستيرين رسميًا وتداولها في بورصة داليان للسلع.

باعتباره حلقة وصل رئيسية في السلسلة الصناعية الأولية والنهائية، يلعب الستايرين دورًا مهمًا في إنتاج النفط الخام والفحم والمطاط والبلاستيك وغيرها من المنتجات.في السنوات الأخيرة، نمت قدرة إنتاج الستايرين في الصين وإنتاجه بسرعة.وفي عام 2022، بلغ إجمالي الطاقة الإنتاجية من الستايرين في الصين 17.37 مليون طن، بزيادة قدرها 3.09 مليون طن مقارنة بالعام السابق.وإذا أمكن تشغيل الأجهزة المخطط لها في الموعد المحدد، فإن الطاقة الإنتاجية الإجمالية ستصل إلى 21.67 مليون طن، بزيادة قدرها 4.3 مليون طن.

وفي الفترة بين عامي 2020 و2022، وصل إنتاج الصين من الستايرين إلى 10.07 مليون طن و12.03 مليون طن و13.88 مليون طن على التوالي؛ويبلغ حجم الواردات 2.83 مليون طن، و1.69 مليون طن، و1.14 مليون طن على التوالي؛ويبلغ حجم الصادرات 27000 طن، 235000 طن، و563000 طن، على التوالي.قبل عام 2022، كانت الصين مستوردًا صافيًا للستيرين، لكن معدل الاكتفاء الذاتي من الستايرين في الصين وصل إلى 96٪ في عام 2022. ومن المتوقع أنه بحلول عام 2024 أو 2025، سيصل حجم الواردات والصادرات إلى التوازن، وسوف تصبح الصين مصدراً صافياً للستيرين.

من حيث الاستهلاك النهائي، يستخدم الستايرين بشكل رئيسي لإنتاج منتجات مثل PS، EPS، وABS.من بينها، تبلغ نسب استهلاك PS وEPS وABS 24.6% و24.3% و21% على التوالي.ومع ذلك، فإن استخدام قدرة PS وEPS على المدى الطويل غير كافٍ، وكانت القدرة الجديدة محدودة في السنوات الأخيرة.في المقابل، زاد الطلب على ABS بشكل مطرد بسبب توزيع الطاقة الإنتاجية المركزة وأرباح الصناعة الكبيرة.وفي عام 2022، ستبلغ الطاقة الإنتاجية المحلية لـABS 5.57 مليون طن.وفي السنوات التالية، تخطط شركة ABS المحلية لزيادة الطاقة الإنتاجية بحوالي 5.16 مليون طن سنويًا، ليصل إجمالي الطاقة الإنتاجية إلى 9.36 مليون طن سنويًا.ومع إنتاج هذه الأجهزة الجديدة، من المتوقع أن تزداد نسبة استهلاك ABS في استهلاك الستايرين النهائي تدريجيًا في المستقبل.إذا أمكن تحقيق الإنتاج النهائي المخطط له بنجاح، فمن المتوقع أن يتفوق ABS على EPS كأكبر منتج نهائي للستايرين في عام 2024 أو 2025.

ومع ذلك، يواجه سوق EPS المحلي حالة من العرض الزائد، مع خصائص مبيعات إقليمية واضحة.متأثرًا بجائحة كوفيد-19، وتنظيم الدولة لسوق العقارات، وسحب أرباح السياسة من سوق الأجهزة المنزلية، وبيئة الاستيراد والتصدير الكلية المعقدة، يتعرض الطلب على سوق EPS لضغوط.ومع ذلك، نظرًا لوفرة موارد الستايرين والطلب الواسع النطاق على مختلف السلع عالية الجودة، إلى جانب العوائق المنخفضة نسبيًا أمام دخول الصناعة، يستمر إطلاق قدرة إنتاجية جديدة من البوليسترين.ومع ذلك، وعلى خلفية صعوبة مطابقة نمو الطلب في المراحل النهائية، فإن ظاهرة "الارتداد" في صناعة ربحية السهم المحلية قد تستمر في التصاعد.

أما بالنسبة لسوق الـPS، فبالرغم من وصول الطاقة الإنتاجية الإجمالية إلى 7.24 مليون طن، إلا أن الـPS تخطط لإضافة ما يقرب من 2.41 مليون طن/السنة إلى الطاقة الإنتاجية الجديدة، لتصل الطاقة الإنتاجية الإجمالية إلى 9.65 مليون طن/السنة.ومع ذلك، ونظرًا لضعف كفاءة الـPS، فمن المتوقع أن يكون من الصعب بدء الإنتاج في الوقت المناسب للعديد من القدرات الإنتاجية الجديدة، وسيؤدي تباطؤ الاستهلاك إلى زيادة ضغط العرض الزائد.

وفيما يتعلق بالتدفقات التجارية، في الماضي، كان الستايرين يتدفق من الولايات المتحدة والشرق الأوسط وأوروبا وجنوب شرق آسيا إلى شمال شرق آسيا والهند وأمريكا الجنوبية.ومع ذلك، في عام 2022، كانت هناك بعض التغييرات في التدفقات التجارية، حيث أصبحت وجهات التصدير الرئيسية هي الشرق الأوسط وأمريكا الشمالية وجنوب شرق آسيا، في حين كانت مناطق التدفق الرئيسية هي شمال شرق آسيا والهند وأوروبا وأمريكا الجنوبية.تعد منطقة الشرق الأوسط أكبر مصدر لمنتجات الستايرين في العالم، وتشمل اتجاهات التصدير الرئيسية أوروبا وشمال شرق آسيا والهند.تعد أمريكا الشمالية ثاني أكبر مصدر لمنتجات الستايرين في العالم، حيث يتم تصدير معظم الإمدادات الأمريكية إلى المكسيك وأمريكا الجنوبية، بينما يتم شحن الباقي إلى آسيا وأوروبا.كما تقوم دول جنوب شرق آسيا مثل سنغافورة وإندونيسيا وماليزيا بتصدير بعض منتجات الستايرين، بشكل رئيسي إلى شمال شرق آسيا وجنوب آسيا والهند.تعد منطقة شمال شرق آسيا أكبر مستورد للستايرين في العالم، حيث تعد الصين وكوريا الجنوبية الدولتين المستوردتين الرئيسيتين.ومع ذلك، في العامين الماضيين، مع التوسع المستمر عالي السرعة لقدرة إنتاج الستايرين في الصين والتغيرات الهائلة في فرق الأسعار الإقليمي الدولي، زاد نمو صادرات الصين بشكل ملحوظ، وزادت فرص المراجحة العكسية لكوريا الجنوبية والصين. كما امتد النقل البحري إلى أوروبا وتركيا وأماكن أخرى.على الرغم من ارتفاع الطلب على الستايرين في أسواق جنوب آسيا والهند، إلا أنهما من المستوردين المهمين حاليًا لمنتجات الستايرين بسبب نقص موارد الإيثيلين وقلة مصانع الستايرين.

وفي المستقبل، سوف تتنافس صناعة الستايرين في الصين مع الواردات من كوريا الجنوبية واليابان ودول أخرى في السوق المحلية، ثم تبدأ بعد ذلك في التنافس مع مصادر أخرى للسلع في أسواق خارج البر الرئيسي الصيني.سيؤدي هذا إلى إعادة التوزيع في السوق العالمية.